Моделі управління фінансовими ризиками підприємства

Abstract

Дисертацію присвячено розробці економіко-математичних моделей управління фінансовими ризиками підприємства, які дозволяють виробити ефективні управлінські рішення на основі генерації можливих сценаріїв настання ризикової ситуації. В ході дисертаційної роботи проаналізовано структуру, елементний склад та модельний базис системи управління фінансовими ризиками підприємства; побудовано моделі формування ознакового простору для оцінки фінансового стану підприємства; удосконалено класифікацію видів фінансового ризику; розроблено моделі нечіткої класифікації ступеня фінансового ризику, моделі управління фінансовими ризиками підприємства, які засновано на використанні апарату імітаційного моделювання в рамках сценарного підходу; удосконалено методи вибору антиризикових заходів.

Диссертация посвящена разработке экономико-математических моделей управления финансовыми рисками предприятия, которые позволяют выработать эффективные управленческие решения на основе генерации возможных сценариев наступления рисковой ситуации. С использованием структурно-логического анализа определены показатели-репрезентанты финансового состояния предприятия, которые являются основой для построения комплексной оценки финансового состояния и модели классификации, основанной на теории нечетких множеств. На основе концепции системной динамики построена имитационная модель функционирования предприятия в условиях воздействия различных видов финансовых рисков, которая позволяет оценить влияние каждого риска и совокупности рисков на результаты деятельности предприятия и показатели финансового состояния, на основе которых проводится многовариантное сценарное прогнозирование развития рисковой ситуации. Предложена модель нечеткой классификации степени финансового риска, основанная на определении степени ухудшения текущего или планового финансового состояния предприятия при условии влияния на его деятельность одного или совокупности финансовых рисков, которая позволяет выработать управленческие меры по их предотвращению или устранению. Разработана модель формирования активных сценариев развития рисковых ситуаций, основанная на детальном анализе причинно-следственных связей рисковой среды и деятельности предприятия. Построенная модель позволяет на основе многовариантных сценарных прогнозов осуществить отбор антирисковых мероприятий, которые способны снизить влияние финансовых рисков. Проведена оценка целесообразности внедрения этих мероприятий. В рамках диссертационной работы поставлены и решены следующие задачи: выявлены финансовые риски деятельности промышленных предприятий в условиях нестабильной внешней среды; обобщены методические положения управления финансовыми рисками для уточнения понятия «риск», «финансовый риск», их классификации и понятия «рисковая среда»; предложен комплекс моделей управления финансовыми рисками предприятия; разработаны модели формирования признакового пространства для диагностики финансового состояния предприятия и рисковой среды экономической системы; предложена модель оценки степени финансового риска предприятия; построена имитационная модель деятельности предприятия в условиях воздействия различных рисков; разработана модель выбора целесообразных антирисковых мероприятий. В ходе работы дополнен понятийный аппарат теории управления рисками, расширенно понятие «риск», уточнено понятие «рисковая среда предприятия» и классификация видов финансового риска с введением дополнительного классификационного признака «по стадиям жизненного цикла», что позволяет уточнить локализацию финансовых рисков и повысить качество управления ими. В работе предложен комплекс моделей управления финансовыми рисками предприятия, который позволяет осуществлять многовариантный анализ развития рисковой ситуации и оценку целесообразности управленческих мероприятий. Разработана модель формирования признакового пространства для диагностики финансового состояния предприятия, которая позволяют получить систему показателей-репрезентантов, характеризующих финансовое состояние предприятия. Построена модель оценки степени финансового риска, которая позволяет идентифицировать степень финансового риска на основании изменений в финансовом состоянии предприятия. В результате разработки модели выбора антирисковых мероприятий получен комплекс действий по устранению последствий финансовых рисков, оценена их целесообразность. Построен набор сценариев развития рисковой ситуации на предприятии, которые позволяют снизить влияние финансовых рисков во всех сферах деятельности предприятия. Ключевые слова: модель, нечеткая логика, риск, рисковая среда, финансовое состояние, финансовый риск, сценарий, имитационное моделирование.

The thesis is devoted to developing a complex of economic-mathematic models of management models of financial risk of enterprises, which allows to make effective solutions based on the scenarios for the onset of risky situations. In the dissertation analyzed the structure, elemental composition and the model basis of financial risk management company, the models of the formation of feature space to assess the financial condition of the company, improved classification of financial risk; developed a recognition model class degree of financial risk models of financial risk management company based on the use of the device simulation in the scenario approach, methods for selection events against risk.