Risk assessment of using banks for money laundering

Abstract

This research is aimed at developing analytical tools for identifying the level of risk using banks for the legalization of criminal incomes based on data from public financial reporting. It is established that there is a tendency to increase the number of cases of the legalization of proceeds from crime in Ukraine. The riskiest transactions in terms of legalization of criminal assets are cash transactions and operations related to receiving or providing financial assistance. It is established that the risk of criminal incomes legalization is closely related to the operational risk of banks. According to the results of clusterization of all functioning banks of Ukraine, three groups of banks were identified by the operational risk and reliability rating criteria – with a low, medium, and high risk of the legalization of proceeds from crime. It is established that the vast majority of Ukrainian banks have a high level of money laundering risk. Дослідження спрямовано на розроблення аналітичного інструментарію виявлення рівня ризику використання банків для легалізації кримінальних доходів на основі даних публічної фінансової звітності. Виявлено, що в Україні спостерігається тенденція до збільшення кількості випадків легалізації коштів, отриманих злочинним шляхом. Найбільш ризиковими операціями з точки зору легалізації злочинних коштів виступають готівкові фінансові операції та операції, пов’язані з одержанням або наданням фінансової допомоги. Встановлено, що ризик легалізації кримінальних доходів тісно пов’язаний з операційним ризиком банків. За результатами кластеризації усіх функціонуючих банків України за показником резерву під операційний ризик та рейтингом надійності виділено три групи банків – з низьким, середнім та високим рівнем ризику легалізації коштів, отриманих злочинним шляхом. Встановлено, що переважна більшість банків України мають високий рівень ризику відмивання коштів. Исследование направлено на разработку аналитического инструментария выявления уровня риска использования банков для легализации криминальных доходов на основе данных публичной финансовой отчетности. Выявлено, что в Украине наблюдается тенденция к увеличению количества случаев легализации средств, полученных преступным путем. Наиболее рисковыми операциями с точки зрения легализации криминальных доходов выступают наличные финансовые операции и операции, связанные с получением или предоставлением финансовой помощи. Установлено, что риск легализации криминальных доходов тесно связан с операционным риском банков. По результатам кластеризации всех функционирующих банков Украины по показателю резерва под операционный риск и рейтингу надежности выделено три группы банков - с низким, средним и высоким уровнем риска легализации средств, полученных преступным путем. Установлено, что большинство банков Украины имеют высокий уровень риска отмывания средств.