Cognitive modeling of the startup life cycle

Abstract

Since the typical features of a successful startup are the rapid expansion of operations and high risks of financial and economic activity, a conditional time point at which both the risks and rates of growth in transaction volumes are simultaneously reduced can be defined as the fluctuation point at which the startup ceases to exist. The results of applying mathematical methods to process statistical information on the dynamics of the market proved that the fluctuation point of the life cycle of startups in Ukraine takes place in the time interval of the first year of financial and economic activities of the enterprise. During this interval, startup enterprises are oriented towards one of two alternatives: scaling operations on the basis of attracting investments and a significant expansion of activities or gradual curtailment of an innovative project in which investors’ financial resources could not be attracted. Оскільки визначними ознаками успішного стартапу є швидке розширення операцій та високі ризики фінансово-господарської діяльності, умовна часова точка, в якій одночасно відбувається зниження ризиків та темпів зростання обсягів операцій, може бути визначена як флуктуаційна точка припинення стартапу. Результатами застосування математичних методів обробки статистичної інформації щодо динаміки ринку доведено, що флуктуаційна точка життєвого циклу стартапів в Україні займає місце в часовому проміжку першого року фінансово-господарської діяльності підприємства. Протягом цього інтервалу відбувається орієнтація стартап-підприємства на одну з двох альтернатив: масштабування операцій на основі залучення інвестицій та суттєве розширення діяльності або поступове згортання інноваційного проекту, в який не вдалося залучити фінансові ресурси інвесторів. Поскольку характерными признаками успешного стартапа является быстрое расширение операций и высокие риски финансово-хозяйственной деятельности, условная временная точка, в которой одновременно происходит снижение рисков и темпов роста объемов операций, может быть определена как флуктуационная точка прекращения стартапа. Результатами применения математических методов обработки статистической информации о динамике рынка доказано, что флуктуационная точка жизненного цикла стартапов в Украине занимает место во временном промежутке первого года финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В течение этого интервала происходит ориентация стартап-компаний на одну из двух альтернатив: масштабирование операций на основе привлечения инвестиций и существенное расширение деятельности или постепенное свертывание инновационного проекта, в который не удалось привлечь финансовые ресурсы инвесторов.